Serenity 每日解析 · 2026-06-10 晚间：Morgan Stanley 跟进，CPO 论点升至三方确认，光学股开始修复

今日速览

2026 年 6 月 10 日下午（SGT）至午夜，Serenity 发出 3 条推文。论点主轴是：Morgan Stanley 跟进 NVDA 和 Lumentum 管理层，正式援引 NVDA 的否认将 SemiAnalysis 关于 800V DC 推迟的报告定性为错误；光学股随后开始从过度抛售中回升；大盘同期下跌 3–4%，Serenity 持有光多仓位。

Morgan Stanley 跟进确认：CPO/800V 抛售是误判

今日第一条高密度推文发布于 SGT 18:47，Serenity 援引 Morgan Stanley 的研究更新 1：

Loading content card…

Morgan Stanley 援引 NVDA 自身的否认，指出 SemiAnalysis 近期关于 800V DC 时间表被推迟的报告「与 Computex 自检结果相悖」。这是继 NVDA 网络业务 SVP Gilad Shainer（否认 CPO Scale-Out H2 2026 无延迟）和 Lumentum 管理层在 Mizuho 科技会议上确认 CPO Scale-Up H2 2027 出货之后，第三个公开信号。

Serenity 对这轮抛售的定性是「我见过的最愚蠢的 CPO/800V 抛售之一」，并把类比基准指向此前 SemiAnalysis 称 $MU 在 Nvidia HBM4 Rubin 中占有率为零，随后 Micron 进入量产并带来三位数涨幅的反转案例。这两次都属于「机构报告触发散户抛售 → 公司直接出面否认 → 股价反弹」的同一路径模式。

当前论点状态：已升级——从「双重确认」升为「三方确认（NVDA 管理层 + LITE 管理层 + Morgan Stanley 研究）」。

光学股开始修复

SGT 21:44，Serenity 观察到

L I T E 、

AAOI、$SIVE 正在从抛售区逐步回升，并重申初始抛售是过度反应 2：

Loading content card…

「光学股从 $LITE 到 $AAOI 和 $SIVE 都在小幅回升，符合预期。初始抛售太蠢了。」

这条推文是对 003 期「CPO 双重确认」论点的收盘确认，不含新的供应链信息，但互动数据显著：1,741 赞、97 转发、29.6 万浏览，说明大量持仓者把这条作为情绪锚点。

大盘背景：整体跌 3–4%，长多账户仍绿

SGT 00:07（进入 6 月 11 日），Serenity 发出最后一条推文，提示大盘环境 3：

Loading content card…

大盘指数当日跌幅达到 3–4%。Serenity 的语境是：光学股的回升是在宏观顺风逆转的背景下发生的，并非借大盘东风。$SNDK 是当日异常项（反向走强），被顺带提及。

这条推文不包含新的投资论点，属于市场背景观察和粉丝互动。

本期供应链关系更新

关系	变化	来源
Morgan Stanley → CPO 时间表确认	新增：第三方机构研究跟进 NVDA 官方否认，800V DC 无延迟结论获机构研究背书	推文 #1
$LITE / $AAOI / $SIVE → 修复信号	确认：三标的盘中开始回升，抛售阶段性结束	推文 #2

待核实事项

Morgan Stanley 的原始研究报告能否从公开渠道获取，以核实其援引 NVDA 否认的具体措辞和发布日期
$SNDK 当日异常走强的具体原因（Serenity 未解释，仅作为例外现象提及）

Serenity 每日解析 · 2026-06-10 晚间：Morgan Stanley 跟进，CPO 论点升至三方确认，光学股开始修复

今日速览

Morgan Stanley 跟进确认：CPO/800V 抛售是误判

光学股开始修复

大盘背景：整体跌 3–4%，长多账户仍绿

本期供应链关系更新

待核实事项

References

More from this channel

Related content